Las 15 reglas básicas para hacer trading
Un
veterano trader norteamericano con 30 años de experiencia ofrece 15 reglas para
hacer trading interesantes para aquellos que se quieran dedicar a esta
actividad
Dennis Gartman es editor del boletín de análisis The Gartman Letter
desde 1987. Sus reglas para hacer trading coinciden con los principios que
siempre hemos defendido en Bolságora. Y algunas desmontan grandes tópicos del
mercado, que normalmente son totalmente erróneos y pueden llevar a la ruina a
quien los ponga en práctica.
Estas son las 15 reglas, con un pequeño
comentario de nuestra parte (entre paréntesis):
1. En un
mercado alcista, sólo se puede estar largo, con un spread alcista o fuera.
Y al revés en un mercado bajista (es decir, hay que seguir siempre la tendencia
y no intentar oponerse a ella; aunque alguna vez puede salir bien, lo normal es
lo contrario).
2. Compra lo
que se muestra más fuerte; vende lo que está mostrando debilidad.
La regla para sobrevivir no es comprar abajo y vender arriba, sino comprar
arriba y vender más arriba (este es uno de los grandes tópicos del mercado, el
de comprar barato y vender caro; no hay que comprar barato, sino comprar lo que
tiene más probabilidades de subir, esté caro o barato).
3. No realices
un trade hasta haberlo analizado, incluyendo planes para
contingencias inesperadas y puntos donde acumular (siempre hay que tener un
plan alternativo por si el trade no sale como esperamos -siempre habrá trades
que fallen-; el plan más habitual es fijar un stop loss).
4. Acumula en
las correcciones menores contra la tendencia mayor hasta
zonas de soporte o resistencia. Usa el 33% o 50% de corrección del movimiento
anterior para acumular (estas proporciones son aproximadamente dos de los niveles
de corrección natural de Fibonacci, es decir, los niveles hasta donde puede
llegar una corrección sin poner en peligro la tendencia principal).
5. Sé paciente. Si un trade se escapa, espera hasta que ocurra la
corrección antes de entrar (la paciencia es una de las
principales virtudes que debe tener un trader si quiere tener éxito).
6. Sé paciente. Una vez que has entrado en un trade, da tiempo para su
desarrollo y para que genere beneficios (a veces las
posiciones tardan en arrancar o corrigen antes de retomar la tendencia;
cerrarlas antes de tiempo puede ser desastroso).
7. Sé paciente. El viejo dicho 'nadie se ha arruinado tomando beneficios'
es uno de los perores consejos que se hayan dado nunca.
Realizar pequeños beneficios es el camino más seguro hacia la pérdida
definitiva. Especulando, el dinero de verdad se hace con uno, dos o tres
grandes trades cada año. Y toma su tiempo que se realicen (en Bolságora hemos
repetido muchas veces este principio: no hay que operar por operar, sino
hacerlo cuando toca porque el mercado ofrece una buena oportunidad; y las
grandes oportunidades se presentan muy pocas veces al año. En cuanto a la toma
de beneficios, aunque a corto plazo da tranquilidad al trader, a largo plazo
reduce la rentabilidad del sistema; así lo señalamos en las páginas sobre la
utilización de Bolságora Trading).
8. Sé impaciente. Las grandes pérdidas y las pequeñas pérdidas son siempre
las peores pérdidas. Un trade perdedor abierto consume mucho
tiempo y mucho capital intelectual (ya saben, cortar la pérdida y dejar correr
el beneficio es la base del éxito).
9. Nunca, bajo
ninguna circunstancia, añadas a una posición perdedora. Nunca
apalanques una posición perdedora. En una posición larga, cada nueva compra
debe realizarse a un precio superior al de la anterior; y viceversa en una
posición corta (esto es lo que comúnmente se llama promediar: en una posición
larga en pérdidas, se compra más abajo para rebajar el precio medio de compra y
bajar así el punto de entrada en beneficios. Pero a cambio, se duplica el
tamaño de la posición. Y lo normal es que acabemos con una posición perdedora
el doble de grande que la inicial. Pueden leer más sobre este tema en el
artículo Lecciones para no morir en el mercado).
10. Añade
posiciones en aquello que está funcionando; disminuye en lo que no.
No te limites a dejar correr los beneficios. Cada día, estudia tus posiciones
abiertas y añade a la más beneficiosa, disminuyendo de la que no da beneficios
o da el más pequeño (este es un principio más discutible, pero es una
estrategia que les funciona a muchos traders).
